Trabalhar com financiamento islâmico Finanças islâmicas refere-se aos meios pelos quais corporações no mundo muçulmano, incluindo bancos e outras instituições de empréstimo, levantar capital de acordo com a Sharia. Ou a lei islâmica. Refere-se também aos tipos de investimentos que são permitidos sob esta forma de lei. Uma forma única de investimento socialmente responsável. O Islã não faz divisão entre o espiritual eo secular, daí o seu alcance no domínio das questões financeiras. Como este sub-ramo de finanças é um campo em expansão, neste artigo iremos oferecer uma visão geral para servir como a base do conhecimento ou para um estudo mais aprofundado. Embora tenham sido mandatados desde os primórdios do Islã no século VII, a banca e as finanças islâmicas foram formalizadas gradualmente desde o final da década de 1960, coincidindo com e em resposta a uma enorme riqueza petrolífera que, alimentou o renovado interesse ea demanda pela Sharia - compliant produtos e prática. Central para a banca islâmica e finanças é uma compreensão da importância da partilha de riscos como parte do levantamento de capital e evitar a riba (usura) e gharar (risco ou incerteza). (Para ver mais sobre o risco, leia Determinando Risco e A Pirâmide de Risco e Personalizando a Tolerância ao Risco.) A lei islâmica considera o empréstimo com pagamentos de juros como um relacionamento que favorece o credor. Que cobra juros à custa do mutuário. Porque a lei islâmica vê o dinheiro como uma ferramenta de medição de valor e não um ativo em si, exige que não se deve ser capaz de receber renda de dinheiro (por exemplo, o interesse ou qualquer coisa que tem o gênero de dinheiro) sozinho. Considerada riba (literalmente um aumento ou crescimento), tal prática é proscrita sob a lei islâmica (haram, o que significa proibido), pois é considerado usurário e explorador. Em contraste, a banca islâmica existe para promover os objetivos sócio-econômicos do Islã. Conseqüentemente, o financiamento compatível com a Sharia (halal, o que significa permitido) consiste em banco de lucro em que a instituição financeira participa no lucro e perda da empresa que ela subscreve. De igual importância é o conceito de gharar. Definido como risco ou incerteza, em um contexto financeiro refere-se à venda de itens cuja existência não é certa. Exemplos de gharar seria formas de seguro, como a compra de prémios para segurar contra algo que pode ou não pode ocorrer ou derivados utilizados para se proteger contra possíveis resultados. (Para ler mais sobre o seguro ou hedges, consulte um guia para iniciantes Hedging Compreender seu contrato de seguro e Exploração Advanced Fundamentos de Contrato de Seguro.) O financiamento de capital de empresas é permitido, desde que essas empresas não estão envolvidos em tipos restritos de negócios - Tais como a produção de álcool, pornografia ou armamento - e apenas certos índices financeiros atendem a diretrizes especificadas. Arranjos Básicos de Financiamento Abaixo está uma breve visão geral dos acordos de financiamento permitidos freqüentemente encontrados em finanças islâmicas: Contratos de partilha de lucros e perdas. O banco islâmico investe o dinheiro dos investidores e assume uma parte dos lucros e perdas. Isto é acordado com os depositantes. O que o banco investe em um grupo de fundos mútuos rastreados para a conformidade Sharia surgiu. O filtro analisa os balanços das empresas para determinar se qualquer fonte de renda para a empresa é proibida (por exemplo, se a empresa está mantendo uma dívida excessiva) ou se a empresa está envolvida em linhas de negócio proibidas. Além de fundos mútuos ativamente gerenciados, passivos existem também baseados em índices tais como o Índice de Mercado Islâmico Dow Jones eo FTSE Global Islamic Index. (Para saber mais sobre como ler os balanços das empresas para determinar a dívida, consulte Leitura do balanço, quebrando o balanço e descobrindo a dívida oculta.) Parceria e propriedade de ações conjuntas (musharakah). Três dessas estruturas são mais comuns: a. Declínio-Saldo de capital compartilhado. Comumente usado para financiar uma compra de casa, o método de saldo decrescente exige que o banco eo investidor para comprar a casa conjuntamente, com o investidor institucional gradualmente transferir sua parcela do patrimônio líquido em casa para o proprietário individual, cujos pagamentos constituem equidade homeowners . B. Arrendamento para uso próprio. Este arranjo é semelhante ao saldo decrescente descrito acima, exceto que a instituição financeira coloca a maior parte, senão a totalidade, do dinheiro para a casa e concorda com arranjos com o proprietário para vender a casa para ele no final de um período fixo prazo. Uma parte de cada pagamento vai para a locação eo saldo em relação ao preço de compra da casa. C. Parcelamento (Custo-Plus) Venda (murabaha). Esta é uma ação onde um intermediário compra a casa com título livre e claro para ele. O investidor intermediário concorda então em um preço de venda com o comprador em perspectiva que este preço inclui algum lucro. A compra pode ser feita de forma direta (montante fixo) ou através de uma série de pagamentos diferidos (parcelados). Esta venda de crédito é uma forma aceitável de financiamento e não deve ser confundida com um empréstimo com juros. Leasing (ijarahijar): A venda do direito de usar um objeto (usufruto) por um período de tempo específico. Uma condição é que o locador deve possuir o objeto arrendado durante o período da locação. Uma variação na locação, ijarah wa iqtina prevê uma locação de ser escrito pelo qual o locador concorda em vender o objeto alugado no final de arrendamentos em um valor residual predeterminado. Somente o arrendador está vinculado por essa promessa. O locatário. Por outro lado, não é obrigado a comprar o item. Forwards islâmicos (salam e istisna): São formas raras de financiamento, usadas para certos tipos de negócios. Estas são uma exceção ao gharar. O preço do item é pré-pago eo item é entregue em um ponto definido no futuro. Porque há uma série de condições a serem cumpridas para tornar tais contratos válidos, a ajuda de um conselheiro jurídico islâmico é geralmente necessária. Veículos de Investimento Básicos Aqui estão alguns tipos permitidos de investimento para investimento islâmico: Acções. A lei Sharia permite o investimento em ações da companhia (ações ordinárias), desde que essas empresas não se envolvam em empréstimos, jogos de azar ou produção de álcool, tabaco, armas ou pornografia. Investimentos em empresas podem ser em ações ou por investimento direto (private equity). Os estudiosos islâmicos fizeram algumas concessões sobre as empresas permissíveis, como a maioria usa a dívida quer para resolver a escassez de liquidez (eles emprestam) ou para investir excesso de dinheiro (instrumentos com juros). Um conjunto de filtros exclui as empresas que detêm dívida com juros, recebem juros ou outros rendimentos impuros ou dívidas comerciais superiores a seus valores nominais. Uma destilação adicional das telas acima mencionadas excluiria as empresas cujo índice de ativos de débito é igual ou superior a 33 empresas com rendimentos de juros impuros e não operacionais igual ou superior a 5 ou empresas cujo contas a receber total de ativos igual ou superior a 45 ou mais. Investimentos de Aposentadoria. Aposentados que querem seus investimentos para cumprir os princípios do Islão enfrentam um dilema em que os investimentos de renda fixa incluem riba. Que é proibido. Portanto, tipos específicos de investimento em imóveis. Diretamente ou de forma securitizada (um fundo imobiliário diversificado), poderia proporcionar uma renda fixa de aposentadoria enquanto não enfrentava a lei sharia. Sukuk. Em um ijara sukuk típico, o emissor venderá o certificado financeiro a um grupo de investidores, que será seu proprietário antes de devolvê-lo ao emissor em troca de um retorno de aluguel predeterminado. Como a taxa de juros de uma obrigação convencional, o retorno de aluguel pode ser uma taxa fixa ou flutuante atrelada a uma referência. Tais como LIBOR. O emitente compromete-se a recomprar os títulos numa data futura ao valor nominal. Os veículos de propósito especial (SPV) são freqüentemente criados para atuar como intermediários na transação. Um sukuk pode ser um novo empréstimo, ou pode ser a substituição da Sharia de uma emissão de obrigações convencionais. A questão pode até mesmo gozar de liquidez através de listagem em trocas locais, regionais ou globais, de acordo com um artigo na CFA Magazine intitulado "Finanças islâmicas: como os novos praticantes de finanças islâmicas estão misturando a teologia ea teoria do investimento moderno". Veículos de Seguro Básicos O seguro tradicional não é permitido como um meio de gerenciamento de risco na lei islâmica. Isso porque constitui a compra de algo com um resultado incerto (forma de ghirar), e porque as seguradoras usam renda fixa - uma forma de riba - como parte de seu processo de gerenciamento de portfólio para satisfazer passivos. Uma possível alternativa compatível com a Sharia é o seguro cooperativo (mútuo). Os assinantes contribuem para um pool de fundos, que são investidos de uma forma compatível com a Sharia. Os fundos são retirados do pool para satisfazer reivindicações, e os lucros não reclamados são distribuídos entre segurados. Tal estrutura existe com pouca freqüência, para que os muçulmanos possam se valer de veículos de seguros existentes, se necessário ou necessário. Conclusão Finanças islâmicas é uma prática de séculos que está ganhando reconhecimento em todo o mundo e cuja natureza ética está mesmo atraindo o interesse dos não-muçulmanos. Dado o aumento da riqueza nas nações muçulmanas, esperamos que este campo sofra uma evolução ainda mais rápida, pois continua a enfrentar os desafios de reconciliar os mundos díspares da teologia da carteira moderna e moderna. Para ler mais sobre este assunto, veja O que é uma política de investimento islâmica Forex Foreign Exchange (FX) é uma atividade importante na economia moderna. Uma transação de câmbio é essencialmente um acordo para trocar uma moeda por outra a uma taxa de câmbio acordada em uma data acordada, fornece proteção contra taxas de câmbio desfavoráveis e ajuda as empresas associadas a atividades em moeda estrangeira para definir uma forma de exposição ao risco cambial . E ao usar técnicas como as capacidades de cobertura cambial, as empresas podem proteger contra movimentos de moeda adversos em uma data futura. As transações de câmbio cobrem transações de pagamentos em moeda estrangeira e transferências de fundos envolvendo diferentes moedas e países e transações tais como cheques de viajantes, cheques em moeda estrangeira, rascunhos em moeda estrangeira, transferências de fundos em moeda estrangeira, investimentos e serviços comerciais. Admissibilidade das transacções cambiais Na finanças islâmica, há consenso geral entre os estudiosos islâmicos sobre a opinião de que as moedas de diferentes países podem ser trocadas numa base pontual a uma taxa diferente da unidade, uma vez que as moedas de diferentes países são entidades distintas com diferentes valores ou Valor intrínseco e poder de compra. Contudo, no passado, havia opiniões diametralmente opostas sobre a permissibilidade do câmbio numa base directa, ou seja, quando os direitos e obrigações de ambas as partes se relacionam com uma data futura. A divergência de pontos de vista sobre a permissibilidade dos contratos de câmbio de moedas pode ser atribuída principalmente à questão da existência dos seguintes elementos Riba (usura) Gharar (excesso de incerteza) e Qimar (speculationgambling). Quanto à comparação com Riba, alguns juristas comparam moedas de papel com ouro e prata que eram universalmente aceitáveis como principal meio de troca nos primeiros dias do Islã. Eles se referem a hadith do profeta santo (paz esteja com ele) Vender ouro para o ouro, prata para a prata. Nas mesmas quantidades no local e quando as mercadorias são diferentes, vender como lhe convém, mas no local. No entanto, o caso de troca envolvendo moedas de papel pertencentes a diferentes países, o valor intrínseco ou valor de moedas de papel não pode ser identificado ou avaliado ao contrário do ouro e prata que pode ser pesado. Assim, as injunções de Sharirsquoah para a proibição Riba não são aplicáveis às moedas de papel. Essa permuta seria permissível desde que esteja livre de qualquer injunção quanto à taxa de câmbio e à forma de liquidação. Em relação ao Gharar e à especulação, a proibição de futuros e de forwards envolvendo câmbio de moedas é justificada pelo fato de que tal contrato envolve a venda de um objeto inexistente ou de um objeto que não está na posse do vendedor. Alguns estudiosos recentes opinaram que os futuros, em geral, deveriam ser permitidos, porque a causa eficiente, ou seja, a probabilidade de falha na entrega era bastante relevante em um mercado simples, primitivo e desorganizado. No entanto, isso não deve mais ser motivo de preocupação em todayrsquos mercados de futuros organizados onde a natureza padronizada dos contratos de futuros e procedimentos operacionais transparentes nos mercados de futuros organizados são acreditados para minimizar esta probabilidade de falha. No entanto, tal contenção continua a ser rejeitada pela maioria dos estudiosos, eles ressaltam o fato de que contratos de futuros quase nunca envolvem entrega por ambas as partes. Pelo contrário, as partes no contrato reverter a transação eo contrato é resolvido em diferença de preço apenas. Além disso, quanto à previsibilidade das taxas de câmbio, são voláteis e permanecem imprevisíveis, pelo menos para a grande maioria dos participantes no mercado. E qualquer tentativa de especular na esperança dos ganhos teoricamente infinitos seria um jogo de sorte para esses participantes. Os bancos islâmicos trocam moedas no local em transações como transferência bancária ou remessa expressa em moeda estrangeira, pagamento de bens importados de outro país, pagamento de serviços faturados em moeda estrangeira, no caso de uma venda ou compra de um Moeda estrangeira em dinheiro ou travelerrsquos cheque ou saque bancário contra outra moeda, ou quando um cliente deposita um cheque ou saque bancário feito em moeda estrangeira e exige pagamento em moeda local. Para além das transacções à vista, uma transacção cambial pode ser efectuada por bancos com base em contratos a prazo, contratos de futuros, contratos de opções, contratos de swap e arbitragem de divisas. Mesmo assim, algumas dessas transações são controversas como instrumentos financeiros islâmicos, porque é discutível que o elemento de especulação e interesse está embutido nesses contratos. Além disso, embora normalmente não existam custos iniciais envolvidos com transações de câmbio, os bancos islâmicos ainda obtêm um benefício financeiro ao incorporar uma margem na transação ou na taxa do contrato. Isto significa que a taxa bancária pode ser diferente da taxa de mercado vigente naquele momento, em que o banco obtém lucro em uma transação. Hoje em dia os mercados cambiais são caracterizados por taxas de câmbio voláteis. Em um mercado volátil, os participantes estão expostos ao risco de moeda ea racionalidade islâmica exige que esse risco seja minimizado no interesse da eficiência se não for reduzido a zero. Os mecanismos islâmicos de hedge FX são projetados para atingir os objetivos dos contratos convencionais de hedge cambial, enquanto estão em conformidade com os princípios da jurisprudência comercial islâmica. Isto implica a necessidade de garantir que o contrato é livre de Riba, Gharar e Maysir. Alguns desses mecanismos são: bull Um contrato a termo envolvendo moedas permite que uma moeda seja vendida contra outra, para liquidação no dia em que o contrato expira elimina o risco de taxas de câmbio flutuantes fixando uma taxa na data do contrato para uma transação que No futuro. Um contrato de futuros envolvendo moedas é um acordo para comprar ou vender uma determinada moeda para entrega em um local e tempo acordados no futuro no entanto, estes contratos muito raramente levam à entrega de uma moeda, porque as posições são fechadas antes da data de entrega. Uma opção de moeda estrangeira é uma ferramenta de cobertura, semelhante a uma apólice de seguro que permite que uma moeda seja trocada por outra em uma determinada data, a uma taxa de câmbio pré-estabelecida, sem qualquer obrigação de fazê-lo. Transações futuras. Um contrato de swap envolvendo moedas é um acordo para trocar uma moeda por outra e reverter a troca em uma data posterior, é baseado em um valor teórico nocional, ou um montante equivalente de principal, que define o valor do swap no vencimento, mas é Nunca trocados Os swaps de moeda são usados para ganhar liquidez. Bull A arbitragem de moedas pretende tirar proveito das divergências nas taxas de câmbio em diferentes mercados monetários comprando uma moeda em um mercado e vendendo-a em outro mercado para se beneficiar das diferentes taxas de juros. Do ponto de vista de Sharirsquoah, o problema com as estruturas acima surge quando as partes envolvidas querem trocar moeda algum dia no futuro, mas já fixa uma taxa que é fixada hoje, enquanto o contrato é selado hoje. Isso viola as regras básicas da Sharia que governam a troca de moeda (Bai Sarf). Em Bai Sarf, é uma exigência para uma troca que envolve duas moedas diferentes a ser transacionados na base spot. Por conseguinte, é proibido celebrar contratos de divisas a prazo através dos quais a celebração de um contrato diferido em que não se verifique a posse simultânea de ambos os contravalores por ambas as partes. No entanto, a fim de minimizar o risco de incerteza dos preços no futuro, forwards, futuros, opções e mercados de swaps para o comércio de moeda também surgiram para os bancos islâmicos, embora a decisão geral dos estudiosos da Shariah é que hedging não é permitido. No entanto, essas objeções podem ser discutíveis, uma vez que hedge ajuda a eliminar Gharar, permitindo que o importador para comprar o câmbio necessário à taxa de câmbio atual, uma vez que os bancos islâmicos apenas investir as moedas estrangeiras compradas por eles em conformidade com a Shariah, É possível e uma vez que o princípio da protecção da riqueza é respeitado. Além disso, a especulação genuína é permitida no Islã, ao contrário da especulação profissional, onde o especulador não é um investidor genuíno. A maioria dos contratos financeiros islâmicos fornecidos por bancos islâmicos estará exposta a flutuações de câmbio decorrentes de variações gerais da taxa de câmbio de câmbio em operações no exterior e os recebíveis e contas a pagar de moeda estrangeira resultantes. Os bancos islâmicos podem cobrar taxas baseadas em vários contratos islâmicos e para conter a especulação e o uso indevido, a cobertura pode ser limitada a contas a receber e contas a receber de divisas relacionadas apenas a bens e serviços reais. O swap introduzido pelos bancos islâmicos, baseado em conceitos como Warsquoad, Murabahah, Musawamah e Tawarruq é considerado pelos estudiosos como permissível enquanto estiver livre de elementos que contrariam o Sharirsquoah, e com o propósito de cumprir a necessidade de hedging. Portanto parâmetros Sharirsquoah na estruturação e execução de swap são muito importantes para garantir que os profissionais de mercado verdadeiramente cumprir e aderir ao requisito delineado por Sharirsquoah. Sugerem-se duas grandes categorias de parâmetros de Sharirsquo no Swap de FX islâmico, a saber, as diretrizes sobre a combinação de vários contratos em uma única transação e a outra sobre diretrizes de como demarcar fins de swap islâmico para hedge ou especular. As duas estruturas comumente oferecidas de Islâmica FX Swap no mercado são baseadas no contrato Bai Tawarruq ou o conceito de Warsquoad (promiseundertaking). O arranjo baseado em Tawarruq é estruturado com a aplicação de dois jogos de Tawarruq (no começo) para permitir o mesmo efeito que o Swap de FX ser conseguido. Enquanto a segunda estrutura baseada no conceito de Warsquoad envolve a troca de moedas no início, e promessa ou empreendimento (Warsquoad) para realizar outro Bai Sarf na data futura com base na taxa determinada hoje. Na data de expiração, o segundo Bai Sarf será implementado para voltar a moeda original. Islâmica Forex Trading Finanças islâmicas é a prática de financiamento de acordo com os princípios do Islã. É guiado por princípios éticos. Duas características marcantes da finança islâmica são: Ele propõe uma filosofia de compartilhamento de risco em que o credor deve compartilhar o risco do mutuário. O objetivo das finanças islâmicas é promover o desenvolvimento econômico e social por meio de práticas comerciais específicas. Forex islâmica negociação também precisa confirmar aos princípios de finanças islâmicas. A conta islâmica da troca de Forex é oferecida aos comerciantes da fé islâmica. Estes comerciantes não podem receber ou pagar swaps (interesses) por razões religiosas. Para permitir que muitos muçulmanos aproveitem os benefícios dos mercados de câmbio, muitos corretores tornaram possível para os muçulmanos negociar em Forex com a ajuda de contas de comércio islâmico xeroF. Essas contas especiais chamadas islâmicas Forex Trading contas são compatíveis com a lei Sharia permitindo comerciantes de Fé islâmica para tirar proveito da negociação Forex. Essas contas não oferecem SWAP para negócios que permanecem abertos durante a noite. Esses corretores também têm funcionários dedicados para o apoio e negociação de especialistas fluentes em árabe, bem como os meandros da lei Shariah. O único fator determinante para a conta islâmica é que o comerciante deve ser de religião islâmica. Essas contas são oferecidas para todos os tipos de contas independentemente da moeda base ou da alavancagem oferecida. A troca moderna do dia foi muito longe do comércio tradicional dos bens e das mercadorias, que foram fisicamente trocados ao fazer o negócio. Os primeiros comerciantes da fé muçulmana costumavam atravessar vastos oceanos e terras para negociar em todo o mundo. Eles eram amados por toda parte, porque seus métodos de negociação são verdadeiros, princípios e ditados pelos ensinamentos de sua fé. Esta tradição continua até hoje. Os mais prestigiados corretores de Forex que oferecem a Conta de Comércio de Forex Islâmica são: Abrir Conta Islâmica Conta Islâmica. Suporte árabe oferece Sistemas ForexCopy, Contas PAMM. Negociação de multidões. Conheça as tendências de mercado ao vivo. 50 Bônus de Adesão. Oferece CopyTrader para copiar melhores traders desempenho de carteira de negociação. Seleção de corretores de comércio islâmico: Ao selecionar um corretor para operar sua conta de comércio de Forex islâmico é preciso fazer uma análise cuidadosamente. É importante escolher o tipo de conta. Os serviços e as condições de negociação também devem ser estudados antes. Também se pode optar por operar através de dois corretores diferentes para ver qual deles dá melhores resultados. Também às vezes comerciante estão dispostos a tomar spreads mais elevados para obter melhores resultados ou ainda melhor atendimento ao cliente. Há um monte de corretores disponíveis na Internet para a realização de negociação islâmica de Forex. Um pode apenas abrir sua conta e começar a negociar em Forex. Neste mundo de negócios voltados para o lucro torna-se imperativo sustentar certos padrões éticos e morais. Os princípios das finanças islâmicas aderem ao mesmo. De acordo com a lei muçulmana, é proibido realizar qualquer negócio e contratos financeiros que não aderem aos princípios islâmicos. A característica fundamental das finanças islâmicas é a justiça sócio-econômica e distributiva. As finanças islâmicas devem ajudar no desenvolvimento e no bem-estar da comunidade islâmica. A maneira pela qual o financiamento alcança este propósito é fornecida no Sagrado Alcorão. Corretor em destaque oferecendo Forex Trading islâmico: Trade360 é um corretor totalmente regulamentado que oferece conta Forex islâmico e emocionantes recursos comerciais para ajudá-lo a tomar decisões comerciais. Seu recurso de troca de público é único e mostra a maioria dos comerciantes atividade em qualquer ativo específico. Ele pode ajudá-lo a tomar a decisão sobre a colocação de um comércio. Abra uma conta com TRADE360 agora
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